110股半年翻倍!中信:下半年任何回调都是机会

日期:2020-06-29/ 分类:香港赛马会官方网站

6月即将收官,上半年也将随之走完。可以说,上半年是惊心动魄的,这从下图沪指走势图就能感受到。个股分化越来越明显,“贵的,大的”反而成为了香饽饽。这个时点,有必要对上半年做个总结,进而对下半年做到未雨绸缪。    01

创业板指领涨A股

从沪深交易所核心指数来看,东方财富Choice数据显示,上半年(数据截至6月24日收盘,以下同)创业板可谓独领风骚,创业板指涨幅居首,为32.5%。紧随其后的是创业300和创业板综,上半年涨幅分别为27.27%和25.44%。

整体看,中小创类指数上半年表现明显好于上证50等大盘指数,不看B股指数和红利指数的话,上证50跌幅最大,为3.91%。中证100其次,上半年跌了3.03%。    

数据来源:东方财富Choice数据

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医药生物股表现最好

从行业板块看,申万一级28行业中,上半年有16个行业是上涨的,医药生物涨幅居首,为35.27%。食品饮料、电子和计算机涨幅也超过20%,分别为25.05%、24.29%和21.04%。

相反,上半年采掘、银行、非银金融表现较差,行业跌幅均超10%,跌幅分别是21.49%、11.58%和10.8%。    

数据来源:东方财富Choice数据

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个股跌多涨少

个股方面(剔除上半年一直停牌的3家公司),东方财富Choice数据显示,有1842只个股上半年收涨,占A股比47.6%。其中185股(含年内上市新股)翻倍,8股涨超5倍;相反,44股股价腰斩,9股股价腰斩再腰斩。    

数据来源:东方财富Choice数据

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非年内上市公司上半年涨幅TOP50

对于翻倍股来说,若是剔除年内上市新股的话,还剩110家,其中2017年7月份上市的英科医疗涨幅最高,达608.93%。其次是硕世生物和未名医药,上半年涨幅分别是304.21%和290.88%。    05

翻倍股医药生物最集中

对于110家非年内上市翻倍股来说,行业分布上,医药生物鹤立鸡群,足足有35股。其次是机械设备行业,有13股上半年翻倍。    

数据来源:东方财富Choice数据

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下半年方向:科技、消费、龙头?

可以说,上半年是创业板为代表的成长股天下,是各个行业龙头股的天下,对于即将到来的下半年,该买啥呢?

综合当前市场上关于下半年的展望,“科技”、“消费”、“龙头”仍是高频词:

巨丰投顾认为科技股仍是主线。自3月下旬A股市场展开反弹,指数行情特征明显,成交量难以释放显示追高意愿不足。创业板多次创出反弹新高,均是创业板50成分股的推动。总体看,市场主线仍是科技股、新能源汽车、国资改革,建议中线重点关注,短线注意把握低估蓝筹股补涨机会。

招商银行表示,沪指全年将在2700-3300区间运行,在全球形势不确定性上升,以及国内加强对“六稳”、“六保”力度的环境下,内需股(如消费、基建等相关行业)有望表现优异。中长期来看,科技、消费仍是主线,短期需注意科技股高估值的潜在风险。

西南证券表示,下半年看好科技股以及困境反转板块的投资机会。对于科技股来说,催化剂依然不断。一方面,国内基建将加速推进,5G上游建设如火如荼,运营商开支不减,另一方面,尽管疫情有所反复,但复工复产仍然将逐步推进,需求有望复苏。重点看好5G产业链、数据中心、科技上游基建、新能源汽车产业链等板块。

此外,困境反转板块也值得关注。相当多的行业在这次疫情中受到重大冲击,公司股价也随着业绩下滑出现大幅度下跌。随着复工推进,这些行业的业绩将逐步回升,特别是其中的龙头标的,股价有望明显回归。看好影视传媒、院线、交运等方面的龙头企业。

中金公司认为,未来3-6个月建议关注三类行业:1)内需消费相关板块,包括估值总体仍不高、下半年复苏可能仍会深化的部分泛消费板块,如汽车及零部件、家电、轻工家居、酒店、旅游、传媒互联网等,以及上半年已经有所表现的食品饮料、医药等;2)科技、光伏新能源及新能源汽车产业链等先进制造;3)部分估值不高、下行风险小、景气程度已经或可能在改善的偏金融与周期类的行业,如券商、保险、龙头地产、建材等。

东莞证券表示,对下半年行情,保持偏谨慎乐观。积极布局,把握以下三条投资主线:(1)价值主线:低估值蓝筹,如银行、保险、证券、地产、建筑、建材、机械、化工、电气设备等;(2)消费主线:业绩确定性高,如家电、汽车、食品饮料、家电、商业、医药等;(3)科技主线:软件、电子、通信、新能源汽车、新材料等板块。

07

任何调整都是入场时机?

当然了,不管是科技、消费还是龙头,经过上半年的发酵,很多公司已有涨破天际之势,下半年还能继续买这类股票吗?

和信投顾认为核心资产望走出单边牛市。当前指数接近3000点,随着场外更多资金选择通过购买基金入市与注册制的落地,价值投资为主的操作逻辑占据主导地位,应该注意到游戏规则正在改变,强者恒强、弱者恒弱的市场风格是不可逆的,以贵州茅台为首的龙头股新高不断,相信后续还有越来越多的优质个股走势有望独立大盘实现单边牛市。

中信证券最新研报也认为,在基本面持续回暖的预期下,6月经济数据公布前后,预计周期和金融板块会出现短暂补涨,但市场整体不会出现风格切换。放眼三季度,即使出现了打破当前平衡的扰动因素,我们认为也只会造成短暂冲击,三季度任何的调整和结构松动,都是新的入场时机,也是下半年最佳的配置时机。展望7月,我们延续前期的主线配置(新旧基建和科技白马)。

需要指出的是,相比于上年末各大券商齐喊“牛市”的盛景,当前的机构对后市的观点更为谨慎。而这都因众机构担忧海外疫情二次爆发,拖累全球经济的复苏进程,这将使全球经济在2020年下半年都处于较为弱势的状态。

(责任编辑:DF075)